欢迎关注“创事记”微信订阅号：sinachuangshiji
5G“新基建”提速，也难挽手机市场之颓势。
文/金玙璠 编辑/魏佳
来源：燃财经（ID:rancaijing）
国内手机市场降至冰点。
3 月 9 日，中国信息通信研究院（以下简称信通院）发布的最新数据显示，1 月份，国内手机市场出货量为 2081.3 万部，同比下降 38.9%；2 月份，国内手机市场总体出货量 638.4 万部，同比下降 56.0%。
来源 / 信通院
56% 的下滑是什么概念？
自智能手机普及率不断提升以来，2017 年年末到 2018 年年初是国内手机市场首次陷入至暗时刻，2017 年 12 月和 2018 年 2 月的智能手机出货量分别下滑 33.2% 和 37.1%。即便是一片哀嚎的 2019 年，智能手机的出货量同比降幅也没有超过 15%，出货量也一直在 1000 万+到 3000 万+之间。
终端需求萎靡，上游供应链生产也接连受挫。苹果已经将新 iPhone 的零部件订单从一季度推迟到二季度，原因是代工厂产能恢复情况无法保证正常的订单交付。华为作为全球第二大智能手机厂商，也开始了第二波智能手机砍单。
唯一的好消息是，在今年1、2 月的手机市场中，5G 手机从 26.6% 市场占比升至 37.3%。5G 一直被认为是下一个换机潮的重要赛点，运营商、芯片厂商和手机厂商也都等不到疫情结束，便集体吹响了冲锋号：
5G“新基建”开启，三大运营商抛出千亿订单；MWC 通信大会虽然取消，但 5G 芯片的面世节奏照常；即便线下销售一度停摆，工厂生产和供应链均受到挑战，手机厂商原定在 MWC 前后的新品发布会集体改至线上。据燃财经统计，截至目前，2020 年国内手机厂商已经拿出 9 款 5G 手机，苹果将在下半年发布首款 5G 手机，高通也透露，已有 12 家设备制造商及品牌，确定采用他们的骁龙 865 移动处理平台，在今年推出 5G 手机。
整个产业链都在翘首以盼，寄希望于 5G 换机潮提振萎靡已久的行业。有行业人士分析，疫情不会过分影响 5G 的发展趋势，2020 年依然会是 5G 手机换机潮的大年。
然而燃财经从多位业内人士处获悉，抛开供应端和制造工厂延迟复工对新机供应的影响，从 5G 网络的用户体验和套餐资费方面看，用户在年内都很难享受到性价比高的 5G 网络，与此同时，在“5G+ 应用”严重缺乏的情况下，谈 5G 普及化为时尚早。
这些因素叠加疫情，都会延后 5G 换机潮到来的时间。手机厂商成为最后一张多米诺骨牌。
01
手机厂商押注 5G
今年以来，诸多手机品牌已经通过线上直播的方式发布了 11 款 5G 新品，从密集度可以看出，尽管疫情对手机供应链的破坏延续至今，但各家都坚持按原计划推新，谁也不想错过 2020 年 5G 手机的“抢位战”。
据燃财经了解，3 月份后还会有一批 5G 手机蓄势待发，关注度较高的华为 P40 系列 5G 旗舰手机都将于本月推出。
制图 / 燃财经
从价格来看，华为仍旧专注 5G 中高端机领域，小米也有入局的野心，而 OV 则在 5G 中低端机领域发力，不过今年整体价格偏高，售价最低的荣耀 V30 价格也在近 3000 元左右。
疫情影响下，钱包收紧的用户对价格的敏感度只会更高。
5G 手机价格偏高的最主要因素是研发费用和器件成本高昂。去年 4 月，摩根大通发布的一份报告显示，5G 手机芯片成本将比 4G 同类手机产品贵出 1.85 倍。芯片设计公司联发科总经理陈冠州去年底曾透露，“5G 芯片复杂度是 4G 的5-10 倍”，5G 芯片的高成本导致 5G 手机天然的高成本，这也让 5G 手机普及到千元档的时间会拉长。
要知道，国产手机市场中，除了华为采用自家的麒麟芯片之外，其他手机厂商最近密集发布的 5G 手机，普遍搭载的是高通骁龙 865 这样的高端芯片。
关于成本问题，小米创始人雷军曾在微博上称，小米 10 成本确实比想象得高，骁龙 865 比上一代贵一倍。也就是说，参照去年雷军披露的信息，一颗高通骁龙 855 的成本采购价约为 600 元左右，高通骁龙 865 将高达 1200 元。
来源 / 微博
随着 2020 年第一季度，芯片大厂高通、紫光展锐先后发布了旗下新一代产品，第三代 5G 基带芯片骁龙 X60 和新一代 5G SoC 芯片虎贲 T7520，分别采用了 6nm、5nm 工艺。紫光展锐 CEO 楚庆表示，在 10nm 以内节点，每提升一个工艺档次，成本几乎能下降一半。
也就是说，伴随芯片成本降低，5G 手机价格未来有着一定的下调空间。不过，用户是否会选择换机，除了价格因素外，最关心的还有 5G 网络覆盖和 5G 套餐资费问题。
02
低价低速，高价高速
年内 5G 套餐难降价
“如果 5G 信号覆盖率低，用户的诉求自然不大。所以最重要的当属基站的建设。”DCCI 互联网研究院院长刘兴亮对燃财经说。
最近新基建概念火爆，从 3 月 6 日工信部召开的加快 5G 发展专题会释放的信息来看，5G 基建成为“新基建”中的主要抓手，今年 5G 网络建设将加速又加量，运营商预计年底前开通 60 万 5G 基站。
“新基建”概念图 制图 / 燃财经
中国移动表示年底“建设 30 万个 5G 基站数，5G 网络覆盖全国地级以上城市”的目标不变。中国电信、中国联通则计划提前完成全国 25 万个基站的全年目标。
据燃财经了解，截至今年 2 月初，三大运营商已在全国开通 5G 基站约 15.6 万个，完成超过全年目标的四分之一。有业内人士预计，在三大运营商之外，中国广电今年也将建成 5 万左右的 5G 基站。
制图 / 燃财经
然而在实际操作中，受疫情影响，5G 网络建设进度被拖累。中国招标与采购网统计的信息显示，1 月 31 日至 2 月 5 日，甘肃、江西、安徽、广西等地至少有 6 个 5G 项目发布延期招标公告。
对于全年目标，太平洋通信首席分析师李宏涛对燃财经分析，今年上半年受疫情影响较大，预计到 6 月完成 30%，到 10 月份完成 70%，到年底完成 100%。
对于消费者而言，最关心的问题无疑是 5G 套餐资费能降到多少，5G 网速到底比 4G 快多少？
去年年末，三大运营商公布了各自的 5G 商用资费套餐，普遍是 128 元/月。其中移动给出的流量、限速规则和联通一致，低于 200 元的 5G 套餐最高网速为 500Mbps，电信则推出了 300Mbps 的中间档。对比现行的 4G 网络，最高速率已经接近 300Mbps，和移动、联通的 5G 低档位套餐相差不多。
要知道 5G 网络每秒的网速可以达到一千多兆，如果想体验真正的 5G 速度，那就要选择 238 元月租以上的套餐，不限速，即 1Gbps。而 200 元以下月租费的套餐，网速会被限制一半。也就是说，低价低速、高价高速，5G 时代运营商把上网速度也当产品卖。
刘兴亮透露自己测试过，在很多 5G 覆盖到的区域，虽有 5G 信号，但下载速度依然无法达到 4G 的 10 倍，还需基站建设的进一步努力。“再加上套餐价格贵，用户的积极性必定大打折扣。”他说。
中国移动某地区相关负责人对燃财经表示，从全国范围来看，目前绝大部分用户的 4G 套餐价格在 58 元每月以下，比 5G 便宜至少一半。
5G 套餐资费有望在 2020 年大幅下降吗？
事实上，虽然运营商表示将覆盖所有地级市，但由于单个 5G 基站的覆盖范围在 250 米左右，而一个 4G 基站的覆盖范围约是一公里左右，也就是说，要想实现同样面积和用户数量的覆盖，5G 基站数量要远大于 4G。而对比 2019 年全国 4G 基站 544 万个的总数，5G 基站 60 万个的规模尚属起步阶段。通宇通讯董事长吴中林曾透露，5G 基站的建设成本大概是 4G 3-4 倍的水平。
“到年底，5G 基站数才达到 4G 基站数的1/10 左右，基本只能覆盖全国重点城市的核心区域，而且 5G 基站的覆盖范围小于 4G，从目前 5G 的建设周期来看，不会太快达到 4G 的覆盖程度。”通信博士张峻恺表示。
尤其受覆盖范围影响，偏远以及低人口密度地区中短期内很难享受到 5G 优质网络，也就是说，很长时间内，我国将形成 4G 和 5G 并行的网路模式。
此外，5G 基站的大功耗带来的巨额电费，也是推高资费的因素之一。根据信通院报告，初期单个基站仅电费就是 4G 的3-4 倍，现有用户规模较小，单个用户摊销成本过大，短期内降低套餐费用难度较大，也将劝退一大批观望用户。中国移动公布了截至 1 月底的 5G 套餐客户数为 673.6 万户，在此之前，中国电信表示 5G 用户已突破 800 万。据了解，双方公布的用户数均是订购 5G 资费套餐的个人用户，不包含未订购 5G 套餐、仅共享 5G 套餐资源的客户。
综上，考虑到 5G 基站覆盖度、用户对 5G 套餐高昂资费的接受度，都难以让 5G 在 2020 年进入普及时代。
03
4G 时代的换机潮未必会再现
退一步讲，即便 5G 能在 2020 年大规模商用，同时达到一定的网络覆盖度和用户接受度，4G 曾经带来的换机潮，也未必会在今年上演。
回顾 4G 时代，2010 年 4G 开始商用，2011-2014 年 4G 手机出货量复合增长率达到 200%。张峻恺告诉燃财经，高复合增长率的背后是两大因素的叠加，一是 4G 运营商网络是先基本铺设完成后再商用，二是彼时手机市场的增量市场广阔，大量用户跳过 3G 手机，直接从 2G 功能机过渡到 4G 智能机。换机需求和商用体验的时点更加匹配。
如今，一方面，“经历了 2G、3G、4G，在 5G 商用之前，网络已覆盖大部分地区，而从 4G 迭代到 5G，5G 标准的制定还没有全部完成的情况下，就开始商用了”，张峻恺他告诉燃财经，4G 网络的建设周期大概是6-7 年，5G 的建设周期比 4G 还要长，按现有规划，还需要8-10 年左右。
极光大数据此前发布的《2019 年 Q3 智能手机行业季度数据研究报告》显示，国内智能手机用户换机周期普遍变长，有过半的用户换机周期超过两年，其中换机周期在2-3 年的用户占比最高，达到近 30%。张峻恺分析，这一次 5G 运营商的建设周期赶不上换机的周期。
另一方面，目前手机的存量市场正在取代 4G 发展时的增量市场。“相当于 4G 商用让绝大多数人用上智能手机了，5G 商用能在一定程度上刺激用户需求，但不会引发手机用户的突发性换机，换机会是一个正常迭代、逐步进行的过程。”张峻恺说。
那么，疫情催生出的诸多应用场景，是否会对用户更换 5G 手机形成需求刺激？
“诸如医疗、教育、办公等场景因为疫情发生了变化，网络云服务的需求大增，但是绝大部分移动应用，用户使用 WiFi 或 4G 就可以满足，5G 并不是刚需。”张峻恺称，“5G 什么时候能让用户完全接受，那就要看 5G 杀手级应用什么时候出现了。”
最近踩上风口的云游戏，被认为可能是 5G 时代的第一个杀手级应用。但据业内人士分析，云游戏尚处于发展早期，技术不成熟，基础设施建设不完善，短期来看更多是对行业内企业估值产生催化作用。
“受疫情影响，目前多个行业复工率在 50% 左右，5G 相关应用研发跟不上，一定程度上推迟了杀手级应用的出现时间，那换机需求就可以往后推一推。”刘兴亮表示。
04
华为苹果纷纷下调预期
市场留给 5G 手机的空间不多了
一边是 5G 新机密集发布，一边是双线销售颓势，日前，美国市场调研公司 Strategy Analytics 预测，2020 年全球智能手机出货量将比预期（疫情前的预测）少 10%，中国智能手机的出货量将比预期减少 15%。
该公司无线智能手机战略（WSS）服务总监隋倩表示，2020 年智能手机行业会看到一个疲软的上半年，并在下半年适度恢复。
可以说，短时间内，线上渠道依然是唯一的发布和销售途径，线下门店以往的黄金2-3 月，今年门可罗雀，除了新的应用场景带来的需求，手机厂商们更寄希望于疫情结束后的市场反弹。
雷军就乐观地表示，整个行业会在二三季度出现报复性反弹，所以整个市场下滑的幅度可能没有想象中的那么大。
OPPO 副总裁吴强也认为，市场需求并没有分析机构说的那么悲观。他对媒体表示，看到 2 月 10 日后手机市场开始恢复，其认为 2020 年将与去同期保持平稳水平，预计是 3.4-3.6 亿部的规模。
但在整个大盘中，属于 5G 手机的市场份额又有多少呢？
Strategy Analytics 给出预测，2020 年全球 5G 智能手机的出货量将达到 1.99 亿，占全国智能手机市场份额的 15%。
来源 / Strategy Analytics
“5G 换机潮，最乐观的情况也肯定到今年下半年了，如果悲观的话，可能要等到明年，变量是疫情还会持续多长时间。”刘兴亮表示。
张峻恺的态度更加保守：“5G 商用不会像 4G 时代一样，直接刺激用户换机，因此今年大规模的换机潮不会出现。
志程手机负责人张贵海给出的预测是，“5G 基础建设还需要时间，应该是到 2021 年年底，才能陆陆续续地大规模开始换机。”
日前，据台媒报道，华为将启动第二波智能手机砍单，这次主要针对的对象是 5G 手机，目的是消化高达四、五千万的库存。“应该不是去库存，因为去库存的需求是可以提前预估的。”刘兴亮判断，这说明华为对市场的判断较为悲观。“4G、5G 手机销售都受挫的情况下，5G 手机的出货可能更慢。”他表示。
外媒的最新消息也证实了这一判断：华为将今年手机出货量下调了 20%，预计出货量在 1.9 亿部至 2 亿部之间，这是华为近 10 年来首次下调出货量。苹果公司也于 2 月宣布一季度无法达成先前释放的营收预期区间。
2020 年开年，整个手机产业链陷入低迷，如果手机厂商连 5G 这根救命稻草也把握不住，还有什么能拯救手机呢？
*题图来源于视觉中国。