据说，李靖是陈唐关总兵，他的夫人怀孕三年零六个月，生下来一个肉球。
那肉球一生下来，就在地上滚来滚去，刚好滚到李靖的脚边。
李靖大吃一惊，嘴里说道，“这定是个妖怪！”说完，就抽出宝剑朝着肉球砍了下去。
瞬间手起刀落，那肉球一分为二，从里面跳出一个男娃娃，长得粉粉嘟嘟地，可爱极了。
这时候，太乙真人正好路过，看见了男娃娃，很喜欢他，说道，“这个小孩将来必有大成就，我要收他为徒。”太乙真人给男娃娃取名叫哪吒，还将乾坤圈和混天绫两个宝物送给了他。
哪吒聪明伶俐，却也顽皮淘气得很。
一天，哪吒无聊，就跑到东海洗澡。他在海里翻腾嬉闹，洗得好不痛快，将海水都搅得翻涌奔腾，海底龙宫也被震得东摇西晃。
龙王三太子浮出海面，看到是哪吒在搅动海水，就呵斥道，“哪里来的小屁孩，敢来我东海撒野？还不滚出东海，不然休怪本太子不客气！”
“哼！”哪吒天不怕地不怕，哪里会怕龙王三太子，“我洗我的澡，关你屁事！”
“看我怎么将你扒皮抽筋！”东海三太子也是火爆脾气，话不多说就举起大叉向哪吒砍了过去。
哪吒本领强大，变幻出乾坤圈和混天绫，与东海三太子斗作一团，几个回合就将东海三太子给打死了，还将他剥皮抽筋，准备将龙筋带回去给李靖做腰带。
龙王得知哪吒害了自己儿子，怒火中烧，呼风唤雨来到陈塘关，要找李靖算账。
“一命换一命，李靖，你若不交出哪吒，我就让海水淹没陈塘关，为我儿报仇！”
李靖看着头顶乌压压混沌的海水，听着周边百姓惊吓慌乱的呼救声，一时没了主意。
这时，哪吒从屋内跑了出来，对着龙王说道，“打死龙王三太子的是我！你放了我父亲和无辜百姓，我一人做事一人当！”
说着，哪吒就抽出宝剑，砍杀了自己，又割肉还母、削骨还父，而哪吒的魂魄则飞到太乙真人那里。太乙真人将哪吒魂魄养在荷花池中，用莲藕给他做了身子，让他重新复活。
太乙真人还送给哪吒一把尖枪和一对风火轮，让哪吒改过自新、斩妖除魔。