因约翰逊将下台,软银搁置Arm伦敦上市计划,或直接赴美IPO

7月19日消息,由于英国出现政治动荡,日本软银集团决定搁置英国芯片设计子公司Arm在伦敦上市的计划,而是可能直接前往美国进行首次公开募股(IPO)。

英国首相鲍里斯·约翰逊(Boris Johnson)曾亲自游说软银创始人孙正义,希望Arm至少能在伦敦证交所部分上市。但随着约翰逊政府下台,多位主导此事的官员离职,Arm上市谈判陷入僵局。

过去,企业始终回避两地上市模式,因为同时在两地进行IPO成本更高,过程也更为复杂。美国证券交易委员会(SEC)和英国金融市场行为监管局(FCA)都需要其提供招股说明书,并附有其他监管要求。

两名熟悉软银想法的人士表示,计划在伦敦上市的工作实际上已经在公司内部停止。与过去相比,在伦敦上市的可能性已经变得微乎其微。

接近软银的银行家警告称,该集团之所以考虑在伦敦上市,是因为英国政府提供了更有吸引力的激励措施。英国政府已要求官员们制定合适的上市条件,承诺让Arm成为英国科技行业中的全国性领军企业。

不过伦敦对快速增长的公司依然缺乏吸引力,因为赴美上市可能获得更高估值和更多融资。孙正义曾在6月份告诉股东,他支持在美国上市,因为Arm的大多数客户都在美国。

据知情人士透露,英国数字、文化、媒体和体育部以及商业、能源和工业战略部的官员仍在制定方案,希望吸引Arm在伦敦上市。伦敦证交所的高管们也仍努力游说Arm高管。

据悉,Arm在英国IPO的准备工作已达到“成熟”阶段。此举意味着,Arm可能同时被两个市场纳入指数,这将增加可能投资于该公司的基金数量,并帮助该公司快速进入富时100指数(FTSE 100)。

英国银行家表示,Arm在两地上市的想法并不“疯狂”。他们说:“Arm在英国的股价过去有很大的溢价,它在英国上市将获得更大的支持。作为同时进入富时100指数和标准普尔500指数的首家成份股公司,你能想象孙正义会有多兴奋吗?”

Arm的一种选择是在IPO中包括向散户发行股票,以吸引那些年纪较大、较为富有的私人投资者,这些人还记得该公司早期从剑桥Acorn计算机公司分拆出来时的场景。

软银最近投资了PrimaryBid,该公司为散户投资者提供购买IPO股票的平台。分析人士表示,这可能会被用作吸引私人投资者投资Arm的手段。

2016年,软银斥资320亿美元收购了Arm,并在四年后达成了一笔重磅交易,将其出售给英伟达。然而,由于监管阻碍,这笔交易被搁置。

软银和Arm均拒绝置评。Arm此前曾表示,无论在哪里上市,该公司都计划将总部继续留在英国。(小小)

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风君子

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